因洞中聚居著成千上萬只的蝙蝠而得名。該洞深6米,寬10米,高5米。洞內(nèi)有一小洞,漆黑不見五指,藏有礦泉水、海洋貝類化石。據(jù)傳,某年城關(guān)有位女子,患了一種絕癥,醫(yī)院認定她只有三個月的生命。一天晚上,她做了一個夢,夢見一位白須老翁對她說:“要想治病,請跟我走。”她跟著老翁來到太姥山的一處石洞,洞中都是黑壓壓一片蝙蝠,她正迷惑,那老翁笑咪咪地說:“此處可除你的頑疾”。她剛要探問原因,洞內(nèi)的蝙蝠不知被什么驚動,嘩啦啦飛出洞來,她一激靈醒了。
第二天,她對家里人講了夢中的情形。她家人想了想,方正她只有三個月的時間,死馬當(dāng)作活馬醫(yī),就試一試吧。于是,抬著她到太姥山,滿山遍野尋找她夢中的巖洞,最后找到了蝙蝠洞,并在這里住了下來。不料這一住就是三年,那女子不但病痊愈了,而且身體強壯的很,爬山越嶺不在話下。于是,她削發(fā)為尼,修了這座蝙蝠寺,還種上千畝的茶園?,F(xiàn)在洞里有僧眾數(shù)十人在此修行,且奇怪的是,住于洞內(nèi)的僧尼,原患有某種慢性病,競不治而愈,奧秘何在,有待考究。